為指導期貨公司建立健全壓力測試機制，全面考慮風險情況，規(guī)范展開壓力測試，確保公司在壓力情景下的風險可測、可控、可承受，保障公司繼續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，提高期貨公司的風險管理水平。中國期貨業(yè)協(xié)會于 2017年11月14日發(fā)布了《期貨公司壓力測試指引（試行）》，對期貨公司壓力測試方法和流程進行了明確和規(guī)范。這也是相比較于銀行、證券公司等金融機構后，期貨行業(yè)首次建立的一套壓力測試工作機制。
5月份，根據(jù)中國證監(jiān)會和中國期貨業(yè)協(xié)會相關要求，恒銀公司組織完成了2018年度首次綜合壓力測試。 此次測試設定的基期為2017年12月31日，以經(jīng)審計的年度財務報告的相關數(shù)據(jù)為準,業(yè)務數(shù)據(jù)以12月29日最后一個交易日結算后的數(shù)據(jù)為準。以期貨經(jīng)紀業(yè)務、資產(chǎn)管理業(yè)務和自有資金投資等業(yè)務指標,凈利潤等財務指標，凈資本和風險資金準備等風險監(jiān)管指標為測試對象。采用情景分析法，評估多個風險因子同時發(fā)生變化時對期貨公司風險暴露和承受風險能力的影響。模擬測試基期未來一個月內(nèi)公司在輕度、中度、重度三類不同程度壓力情景下，業(yè)務指標、財務指標、凈資本等風險監(jiān)管指標的變化情況，評估期貨公司風險承受能力，并采取有效應對措施。
經(jīng)過測試，公司各項指標中凈資本指標在期貨重度上漲及下跌時對指標的影響低于預警標準。其他各項指標在所有測試情景下均符合監(jiān)管標準及預警標準。
針對測試中出現(xiàn)的部分客戶保證金比例較低，易發(fā)生風險以及公司凈資本總量偏低的情況。公司將進一步加強風險管理，完善事前、事中、事后的全面風控機制，建立快速反應機制，及時弱化、消除風險隱患。事前對各項影響風險指標的業(yè)務進行敏感性測試，強化審核研判；對于經(jīng)紀業(yè)務加強盤中風控管理，對風險監(jiān)管指標動態(tài)監(jiān)控；事后對公司整體風控工作進行審查。不定期進行壓力測試，掌握公司凈資本影響因素及風險承受能力，各項影響凈資本指標變動的業(yè)務發(fā)生前進行敏感性測試；建立迅速增資機制；必要時采取借入次級債或改變資產(chǎn)流動性等方式快速補充凈資本，將風險控制在可承受范圍內(nèi)。
